在即將過去的2019年，公募行業(yè)創(chuàng)新品種層出不窮。肩負著建設養(yǎng)老金第三支柱重任的養(yǎng)老目標基金穩(wěn)健擴容，并在年底掀起一輪發(fā)行小高潮。
Choice數據顯示，11月在發(fā)和成立的養(yǎng)老目標基金共有8只，分別是易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF、浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF、華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、景順長城養(yǎng)老目標2045五年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF。截至12月3日，除招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF尚未成立外，其余6只產品合計募集規(guī)模達43.95億元。其中，華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF和易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF募集情況較為理想，成立規(guī)模分別為17.19億元和15.88億元。
業(yè)內人士表示，持有期較短的產品更受投資者青睞。以華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF為例，1年的鎖定期使得產品投資更加靈活性，也更加貼合一年期理財產品的需求，提供了很好的理財替代產品選擇。另外，權益投資比例在產品設計過程中被進一步強化。如易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF的權益類資產配置比例上限為30%，高于同類穩(wěn)健風格目標風險基金的權益投資比例。而前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF權益類資產占基金資產的比例上限達60%，在同類平衡風格目標風險基金的權益投資比例中也處于相對偏高水平。
從去年9月13日首只公募養(yǎng)老目標基金——華夏養(yǎng)老目標日期2040三年FOF推出至今，已成立的養(yǎng)老目標基金數量已超過60只，總規(guī)模達240億元。2019年，養(yǎng)老目標基金規(guī)模從年初的40億元左右起步，實現規(guī)模增量達200億元。此外，絕大多數養(yǎng)老目標基金年內實現正收益，個別產品回報出色，為該基金品種的后續(xù)發(fā)展起到了很好的帶動作用。
從養(yǎng)老目標基金這1年多來的業(yè)績表現看，分化明顯。截至2019年12月3日，現有的養(yǎng)老目標基金自成立以來絕大多數實現了正收益。目標日期產品中，中歐預見養(yǎng)老2035三年FOF業(yè)績居首，回報達15.32%，南方養(yǎng)老2035FOF、華夏養(yǎng)老2050五年FOF年內回報超過10%；目標風險產品中，成立于今年1月25日的興全安泰平衡養(yǎng)老三年FOF一枝獨秀，回報達15.93%，與排名第二、年內回報6.02%的泰達宏利泰和養(yǎng)老FOF明顯拉開差距。
業(yè)內人士表示，對養(yǎng)老目標基金的考核要重在長期，“以長為美”。在近期舉辦的一次論壇上，中國證券投資基金業(yè)協會副會長鐘蓉薩表示，對養(yǎng)老目標基金至少要基于3年或以上的業(yè)績進行評價，希望未來能夠建立起長期評價與長期考核的機制。
Choice數據顯示，11月在發(fā)和成立的養(yǎng)老目標基金共有8只，分別是易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF、浦銀安盛頤和穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF、華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF、景順長城養(yǎng)老目標2045五年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF。截至12月3日，除招商和悅均衡養(yǎng)老三年FOF和南方養(yǎng)老2030三年FOF尚未成立外，其余6只產品合計募集規(guī)模達43.95億元。其中，華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF和易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF募集情況較為理想，成立規(guī)模分別為17.19億元和15.88億元。
業(yè)內人士表示，持有期較短的產品更受投資者青睞。以華安穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF為例，1年的鎖定期使得產品投資更加靈活性，也更加貼合一年期理財產品的需求，提供了很好的理財替代產品選擇。另外，權益投資比例在產品設計過程中被進一步強化。如易方達匯智穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF的權益類資產配置比例上限為30%，高于同類穩(wěn)健風格目標風險基金的權益投資比例。而前海開源康頤平衡養(yǎng)老三年FOF權益類資產占基金資產的比例上限達60%，在同類平衡風格目標風險基金的權益投資比例中也處于相對偏高水平。
從去年9月13日首只公募養(yǎng)老目標基金——華夏養(yǎng)老目標日期2040三年FOF推出至今，已成立的養(yǎng)老目標基金數量已超過60只，總規(guī)模達240億元。2019年，養(yǎng)老目標基金規(guī)模從年初的40億元左右起步，實現規(guī)模增量達200億元。此外，絕大多數養(yǎng)老目標基金年內實現正收益，個別產品回報出色，為該基金品種的后續(xù)發(fā)展起到了很好的帶動作用。
從養(yǎng)老目標基金這1年多來的業(yè)績表現看，分化明顯。截至2019年12月3日，現有的養(yǎng)老目標基金自成立以來絕大多數實現了正收益。目標日期產品中，中歐預見養(yǎng)老2035三年FOF業(yè)績居首，回報達15.32%，南方養(yǎng)老2035FOF、華夏養(yǎng)老2050五年FOF年內回報超過10%；目標風險產品中，成立于今年1月25日的興全安泰平衡養(yǎng)老三年FOF一枝獨秀，回報達15.93%，與排名第二、年內回報6.02%的泰達宏利泰和養(yǎng)老FOF明顯拉開差距。
業(yè)內人士表示，對養(yǎng)老目標基金的考核要重在長期，“以長為美”。在近期舉辦的一次論壇上，中國證券投資基金業(yè)協會副會長鐘蓉薩表示，對養(yǎng)老目標基金至少要基于3年或以上的業(yè)績進行評價，希望未來能夠建立起長期評價與長期考核的機制。
