2022年上半年，共有906家A股上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為5250.99億元。
為了讓“閑錢(qián)不閑”，提升資金使用效率，不少上市公司熱衷購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年上半年，共有906家A股上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為5250.99億元。去年同期，共有1058家A股上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為6889.65億元。從認(rèn)購(gòu)規(guī)模來(lái)看，今年上半年較去年同期縮減24%。
認(rèn)購(gòu)規(guī)模超5000億元
6月29日晚，興業(yè)股份和康弘藥業(yè)先后發(fā)布關(guān)于使用自有資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的公告。興業(yè)股份表示，截至6月28日，公司已累計(jì)使用15425萬(wàn)元自有資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，單日最高余額達(dá)到公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的10%以上。興業(yè)股份購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型為銀行理財(cái)產(chǎn)品?？岛胨帢I(yè)表示，近日，子公司弘合生物使用自有資金購(gòu)買(mǎi)了理財(cái)產(chǎn)品，金額為6000萬(wàn)元，產(chǎn)品類(lèi)型為結(jié)構(gòu)性存款。
Wind數(shù)據(jù)顯示，以認(rèn)購(gòu)日期計(jì)算(下同)，截至6月30日，今年以來(lái)，共有906家A股上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為5250.99億元。
從持有理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量來(lái)看，持有超過(guò)20只理財(cái)產(chǎn)品的公司有75家。其中，持有50個(gè)及以上理財(cái)產(chǎn)品的公司有6家，分別是唯科科技(194個(gè))、江蘇國(guó)泰(148個(gè))、愛(ài)嬰室(92個(gè))、實(shí)益達(dá)(81個(gè))、順博合金(73個(gè))、鴻合科技(50個(gè))。
從認(rèn)購(gòu)金額來(lái)看，131家公司認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)10億元，其中有兩家公司的理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)金額超過(guò)100億元，分別是江蘇國(guó)泰(179.98億元)和中國(guó)電信(101.7億元)。
據(jù)記者了解，還有多家擬出資百億元認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的上市公司“在路上”。6月27日晚，寧德時(shí)代發(fā)布公告稱(chēng)，董事會(huì)同意公司使用不超過(guò)230億元向特定對(duì)象發(fā)行股票閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資安全性高、流動(dòng)性好的保本型投資產(chǎn)品。5月，山西汾酒稱(chēng)，擬使用不超過(guò)200億元額度的閑置自有資金購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款。
結(jié)構(gòu)性存款最受追捧
記者注意到，上市公司購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品中，存款、定期存款、結(jié)構(gòu)性存款、通知存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品、證券公司理財(cái)、投資公司理財(cái)、信托、逆回購(gòu)等都有涉及。
從產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，相比于其他產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性存款受熱捧，共有735家上市公司購(gòu)買(mǎi)，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)3468.8億元，占比超過(guò)66%。結(jié)構(gòu)性存款是指嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過(guò)與利率、匯率、指數(shù)等的波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。
值得一提的是，不少銀行對(duì)大客戶(hù)還推出了定制結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品?？岛胨帢I(yè)公告顯示，其子公司購(gòu)買(mǎi)的“芙蓉錦程”單位結(jié)構(gòu)性存款即為定制型。
上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，確保資金安全和一定的收益率是首要訴求。業(yè)內(nèi)人士指出，在資管新規(guī)發(fā)布后，保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品退出江湖，上市公司使用閑置募集資金購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，首要前提是保證募集資金安全，因此安全性高、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)性低的結(jié)構(gòu)性存款成為首選。
光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，上市公司選擇理財(cái)產(chǎn)品需要平衡安全性、收益率和流動(dòng)性，結(jié)構(gòu)性存款受部分上市公司青睞，主要是結(jié)構(gòu)性存款(存款+衍生品)本金基本有保障，投資組合、期限較為靈活。
較去年同期降溫
值得注意的是，今年上半年，上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的熱情與去年同期相比有所下降。Wind數(shù)據(jù)顯示，去年同期，共有1058家A股上市公司購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額合計(jì)為6889.65億元。
今年上半年，上市公司認(rèn)購(gòu)結(jié)構(gòu)性存款金額也出現(xiàn)同比下降。數(shù)據(jù)顯示，去年同期A股上市公司購(gòu)買(mǎi)結(jié)構(gòu)性存款共花費(fèi)4403.95億元，占比64%。
銀行理財(cái)產(chǎn)品是除了結(jié)構(gòu)性存款之外，被上市公司認(rèn)購(gòu)金額最多的產(chǎn)品類(lèi)別。今年上半年，這一產(chǎn)品類(lèi)別的認(rèn)購(gòu)規(guī)模較去年同期減半。今年上半年，共有218家上市公司購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)589.52億元，占比11%。去年上半年，共有306家上市公司購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額總計(jì)1165.47億元，占比17%。
“上市公司購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模下降，一方面是上半年銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率下行，且今年銀行理財(cái)產(chǎn)品全面凈值化，A股上半年波動(dòng)較大，致使部分理財(cái)產(chǎn)品凈值產(chǎn)生較大波動(dòng)；另一方面，受疫情影響，部分上市公司更注重現(xiàn)金流穩(wěn)定。”周茂華告訴記者。
有分析人士指出，上市公司利用閑置資金理財(cái)可以放大資金使用效率，獲得額外收益，但若疏遠(yuǎn)主業(yè)過(guò)度投資理財(cái)產(chǎn)品，則不利于上市公司長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展。
