滬深港股通合資格的ETF擴容22日開始正式生效。這一擴容彰顯香港與內地合作伙伴和監(jiān)管機構共同努力不斷優(yōu)化互聯(lián)互通機制的決心，提升了香港金融市場的活躍度。
擴容后港股通新增6只合資格ETF，滬股通和深股通新增85只合資格ETF，南北向可交易的ETF總數分別達到16只和225只，較兩年前的4只港股通和83只滬股通和深股通大幅增加。
此次擴容源于今年4月中國證監(jiān)會公布五項關于進一步優(yōu)化滬深港通、助力香港提升國際金融中心地位的措施，其中一項是放寬滬深港通下股票交易所買賣基金（ETF）合資格產品范圍。
港交所認為，擴大滬深港通ETF范圍有助提升香港ETF市場的產品多樣性和流動性，支持香港作為亞洲領先ETF市場的持續(xù)發(fā)展，也有助鞏固香港作為投資中國內地的主要門戶角色。不僅為海外和內地投資者提供更多投資選擇，也有助提升香港與內地ETF市場的流動性和活力，推動兩地ETF市場共同發(fā)展。
自從2022年滬深港通ETF啟航以來，香港ETF市場的成交額穩(wěn)步增長，平均每日成交金額已經由2022年7月的98億港元增長至2024年6月的120億港元。港股通是香港ETF市場取得亮眼表現的主因之一，港股通下ETF的平均每日成交金額已由2022年7月的2.2億港元增長至2024年6月的10億港元。
港交所同時表示，在中國證監(jiān)會的支持下，滬深港交易所調整了ETF納入標準，此次納入標準調整主要降低了ETF的日均資產管理規(guī)模要求以及指數權重占比要求。新標準向ETF發(fā)行人發(fā)出兩個積極信號：發(fā)行人能有更多接觸內地及國際市場投資者的機遇；他們會有更大的產品創(chuàng)新空間，推動ETF市場更加多元化。
港交所認為，這些調整對發(fā)行人來說意義重大，可以鼓勵他們根據新的投資策略推出更多新產品，例如捕捉中國和全球人工智能、量子計算及新能源等新興產業(yè)投資機遇的產品，從而推動ETF市場的發(fā)展。
這些舉措對于尋求精細化布局的境內外資金而言也有重大意義。中金公司股票業(yè)務部全球交易聯(lián)席負責人、董事總經理黃智雯表示，港股ETF方面，高股息ETF等主題產品的納入豐富了投資者的選擇；A股ETF方面，新納入的產品多聚焦行業(yè)主題，緊密契合中國長期發(fā)展戰(zhàn)略，涵蓋芯片、云計算、光伏、國企改革和高股息等熱門領域。
黃智雯認為，這將吸引海外投資者更精準地布局A股市場的細分行業(yè)和新興賽道。這種精細化的投資選擇有助于引導資金流向符合國家戰(zhàn)略方向的重點產業(yè)，促進資本市場與實體經濟的良性互動，不僅為國際資金提供了更多元化的投資渠道，也為投資者參與中國經濟轉型和產業(yè)升級創(chuàng)造了便利條件。
此外，這次ETF擴容也順應了全球投資逐漸轉向ETF市場的大趨勢。港交所介紹，由于成本低且投資便捷等優(yōu)勢，2023年全球ETF資產達到11.6萬億美元，較2022年上升25.6%。隨著投資需求上漲，此次滬深港通ETF擴容有望在未來幾年為ETF市場發(fā)展再添動力。
華大證券首席宏觀經濟學家楊玉川認為，對于不熟悉個股而又看好中國經濟長期發(fā)展的投資者來說，投資ETF是一個很好的替代，既可以享受中國經濟持續(xù)增長的紅利，又可以回避買錯個別公司的風險。此次滬深港股通合資格ETF擴容，增加了不同種類的ETF供應，可以滿足海外投資者的各種需要，為海外投資者進入內地和香港資本市場提供了很大便利。
