央行發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，全國共有小貸公司8133家、從業(yè)人員90839人、實(shí)收資本8363.2億元、貸款余額9550.44億元。錢誠數(shù)科（深圳市錢誠互聯(lián)網(wǎng)金融研究院）大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，2018年，小貸行業(yè)主要指標(biāo)同比全面下降，環(huán)比則幾乎季季下降。去年一年，超過1.3萬人離開小貸行業(yè)，另謀出路。小貸行業(yè)十年來，從快速成長，到輝煌發(fā)展，再到如今的落寞黯然，令人唏噓。
但是，《證券日報》記者卻在采訪中發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)專家并不悲觀，認(rèn)為在經(jīng)歷長期低迷之后，小貸行業(yè)的曙光正在臨近。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會統(tǒng)計分析專委、深商大數(shù)據(jù)課題組負(fù)責(zé)人胡爾義認(rèn)為，小貸行業(yè)置之死地而后生，V型反轉(zhuǎn)漸行漸近。
去年小貸業(yè)主要指標(biāo)全面下降
錢誠數(shù)科大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，截至2018年底，全國小貸公司共有8133家，較2017年底的8551家減少418家，降幅達(dá)4.89%；從業(yè)人員90839人，較2017年的103988人減少13149人，下降12.64%；貸款余額9550.44億元，較2017年的9799.49億元減少249.05億元，下降了2.54%。
2018年小貸行業(yè)主要指標(biāo)，環(huán)比幾乎季季下降，第四季度下降最多。具體來看，四個季度機(jī)構(gòu)數(shù)量環(huán)比分別下降0.94%、0.91%、0.74%、2.39%；從業(yè)人員數(shù)量環(huán)比分別下降2.68%、1.67%、1.19%、7.61%；實(shí)收資本數(shù)量環(huán)比分別為1.35%、0.81%、0.18%、-1.2%；貸款余額環(huán)比分別為：-1.73%、1.38%、-0.42%、-1.76%。
從地域看，截至2018年底，小貸公司數(shù)量最多的省份前五名分別是：江蘇574家、遼寧499家、吉林488家、廣東460家、安徽436家。小貸公司從業(yè)人員數(shù)量最多的省份前五名分別是：廣東8458人、江蘇5326人、河北5051人、四川5042人、重慶4951人。小貸公司實(shí)收資本最多的省份前五名分別是：重慶1024.24億元、江蘇704.38億元、廣東695.03億元、浙江560.65億元、四川488.87億元。小貸公司貸款余額最多的省份前五名分別是：重慶1582.78億元、江蘇804.46億元、廣東773.41億元、浙江649.02億元、四川557.17億元。
從新三板掛牌小貸公司2018年前三季度的業(yè)績披露情況，也能窺見小貸行業(yè)目前的境況。2018年前三季度，新三板掛牌小貸公司營業(yè)收入同比下降2.41%、凈利潤下降28.55%、資產(chǎn)下降2.47%、負(fù)債下降12.63%、資產(chǎn)負(fù)債率下降2.20%、平均每股收益下降28.63%、凈資產(chǎn)收益率下降1.29%。
V型反轉(zhuǎn)漸行漸近？
縱觀小貸行業(yè)近十年的發(fā)展，呈現(xiàn)從高速、中速、低速，到負(fù)增長的趨勢，但是V型反轉(zhuǎn)似乎漸行漸近。
一是小貸主要指標(biāo)大大低于網(wǎng)貸的降幅。2018年全面反映我國網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模水平的成交額、平臺數(shù)量、貸款余額、參與人數(shù)等主要四大指標(biāo)，同比分別下降50.28%、43.82%、29.74%、8.14%，這是我國于2007年的6月份第一家網(wǎng)貸平臺上線11年來的首次下降。相對2018年網(wǎng)貸暴降，小貸的下降幅度算是很小的了。
胡爾義認(rèn)為，從資產(chǎn)端拓展看，小貸跟網(wǎng)貸大同小異；從資金端而言，小貸規(guī)避了網(wǎng)貸面向社會集資帶來的一系列問題，杜絕金融風(fēng)險釀成社會風(fēng)險的可能。
二是與處理歷史“遺留問題”有關(guān)。對于小貸公司數(shù)量持續(xù)下降問題，中國小額貸款公司協(xié)會專職副會長兼秘書長白雪梅表示，這是一個優(yōu)勝劣汰的過程，與原來的基數(shù)太高以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期都有關(guān)系。
2018年小貸主要指標(biāo)全面下降，其幅度是行業(yè)十年來最大的，但情況特殊。2018年，各地針對小貸公司的整頓清理工作力度之大、執(zhí)行之嚴(yán)、規(guī)模之廣，堪稱歷年之最。例如，四川省2018年前4個月共計有71 家小貸公司受到停業(yè)整頓和取消業(yè)務(wù)資格的處罰，其中直接取消46家小貸公司業(yè)務(wù)資格，而2013年至2017年的5年間，全省取消該項業(yè)務(wù)資格的小貸公司數(shù)量總共也只有45家。因此，2018年小貸公司的減少，主要是歷年未及時處置問題小貸公司的一次性出清。
三是經(jīng)營環(huán)境在不斷改善。中國小額貸款公司協(xié)會會長兼黨委書記向?yàn)閲赋觯罱欢螘r期，社會上不少非法放貸組織和個人冒名頂替，常常冠以“小貸公司”的名稱或者“小額貸款業(yè)務(wù)”從事非法經(jīng)營活動，導(dǎo)致相當(dāng)一部分人分不清小貸公司與非法組織的界限，一提起高利貸、校園貸就認(rèn)為是正規(guī)小貸公司干的，甚至網(wǎng)貸有些爆雷事件都聯(lián)想到正規(guī)小貸公司，讓正規(guī)小貸公司背了很大的黑鍋。向?yàn)閲粲酰瑒澢逭?guī)小貸公司與非法放貸組織的界限。
事實(shí)上，從去年以來，政府對非法放貸組織的打擊力度越來越大，網(wǎng)貸也從促退、促降，進(jìn)入良性退出期。小貸經(jīng)營環(huán)境在不斷改善。
四是地方政府、行業(yè)協(xié)會越來越重視。2019年1月份，湖南省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)《關(guān)于對部分小額貸款公司取(注)消業(yè)務(wù)資質(zhì)的規(guī)定》與《湖南省小額貸款公司分類監(jiān)管評級辦法》，擬對小額貸款公司實(shí)行分類監(jiān)管評級考核，將評分高的機(jī)構(gòu)融資比例可放大至凈資本的300%。
深圳市小額貸款行業(yè)協(xié)會秘書長王澤云介紹，自2009年有統(tǒng)計以來，全行業(yè)累計為社會解決融資需求達(dá)4364.19億元，尤其是在緩解小微企業(yè)和個體工商業(yè)者融資難問題上，發(fā)揮了獨(dú)特的作用。王澤云指出，小額貸款公司已經(jīng)成為深圳市個體工商業(yè)者從體制內(nèi)金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持的主渠道，全行業(yè)覆蓋超過16萬家的小微企業(yè)和近500萬戶個體工商業(yè)者。深圳小貸行業(yè)成績斐然。
向?yàn)閲硎?，小貸公司試點(diǎn)十年以來的經(jīng)驗(yàn)證明，凡是有地方政府、地方金融辦（局）對小貸公司行業(yè)的重視，準(zhǔn)入、監(jiān)管、風(fēng)控做得好的，這些地區(qū)行業(yè)發(fā)展的狀況就相對好，特別是整體的應(yīng)對風(fēng)險的能力就強(qiáng)，走出困境的周期可能相對就早一些。深圳小貸行業(yè)數(shù)據(jù)是全國小貸行業(yè)下行態(tài)勢基本觸底或?qū)⑵蠓€(wěn)的先行者和代表，意味著全國各省市區(qū)小貸行業(yè)都將陸續(xù)走出低谷。
五是新三板掛牌小貸公司的業(yè)績拐點(diǎn)隱現(xiàn)。錢誠數(shù)科大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，相對于2018年上半年營業(yè)收入下降12.40%、凈利潤下降48.54%，新三板掛牌小貸公司2018年第三季度營業(yè)收入增長20.65%、凈利潤增長36.39%。
胡爾義認(rèn)為，新三板掛牌小貸公司是小貸行業(yè)的先行者和代表，可能意味著全國小貸行業(yè)將陸續(xù)走出低谷。
向?yàn)閲硎?，由于小貸公司的法律地位、機(jī)構(gòu)定性長期得不到確認(rèn)，因而在稅收、政策、融資渠道、訴訟環(huán)境、市場環(huán)境等方面均遭遇諸多瓶頸性問題，嚴(yán)重影響和制約了小貸公司行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。建議進(jìn)一步加強(qiáng)小貸公司的立法，從法律定位、機(jī)構(gòu)定性等方面保障先行機(jī)構(gòu)的權(quán)益。
從十年前的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之后，國家再未出臺過全國層面的小貸公司的監(jiān)管條例和業(yè)務(wù)管理規(guī)定。白雪梅表示，行業(yè)的實(shí)踐也是亟待政策的引領(lǐng)和規(guī)范，對于制定行業(yè)規(guī)則業(yè)內(nèi)呼聲很高。為此，中國小額貸款公司協(xié)會發(fā)起實(shí)施了關(guān)于小貸公司的課題，課題研究的落腳點(diǎn)在于提出政策建議。白雪梅介紹，課題組從機(jī)構(gòu)定位、投資人限制、經(jīng)營能力、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地位、客戶對象、投資渠道、融資杠桿、利率上限、法律適用性等方面提出了思考。
但是，《證券日報》記者卻在采訪中發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)專家并不悲觀，認(rèn)為在經(jīng)歷長期低迷之后，小貸行業(yè)的曙光正在臨近。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會統(tǒng)計分析專委、深商大數(shù)據(jù)課題組負(fù)責(zé)人胡爾義認(rèn)為，小貸行業(yè)置之死地而后生，V型反轉(zhuǎn)漸行漸近。
去年小貸業(yè)主要指標(biāo)全面下降
錢誠數(shù)科大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，截至2018年底，全國小貸公司共有8133家，較2017年底的8551家減少418家，降幅達(dá)4.89%；從業(yè)人員90839人，較2017年的103988人減少13149人，下降12.64%；貸款余額9550.44億元，較2017年的9799.49億元減少249.05億元，下降了2.54%。
2018年小貸行業(yè)主要指標(biāo)，環(huán)比幾乎季季下降，第四季度下降最多。具體來看，四個季度機(jī)構(gòu)數(shù)量環(huán)比分別下降0.94%、0.91%、0.74%、2.39%；從業(yè)人員數(shù)量環(huán)比分別下降2.68%、1.67%、1.19%、7.61%；實(shí)收資本數(shù)量環(huán)比分別為1.35%、0.81%、0.18%、-1.2%；貸款余額環(huán)比分別為：-1.73%、1.38%、-0.42%、-1.76%。
從地域看，截至2018年底，小貸公司數(shù)量最多的省份前五名分別是：江蘇574家、遼寧499家、吉林488家、廣東460家、安徽436家。小貸公司從業(yè)人員數(shù)量最多的省份前五名分別是：廣東8458人、江蘇5326人、河北5051人、四川5042人、重慶4951人。小貸公司實(shí)收資本最多的省份前五名分別是：重慶1024.24億元、江蘇704.38億元、廣東695.03億元、浙江560.65億元、四川488.87億元。小貸公司貸款余額最多的省份前五名分別是：重慶1582.78億元、江蘇804.46億元、廣東773.41億元、浙江649.02億元、四川557.17億元。
從新三板掛牌小貸公司2018年前三季度的業(yè)績披露情況，也能窺見小貸行業(yè)目前的境況。2018年前三季度，新三板掛牌小貸公司營業(yè)收入同比下降2.41%、凈利潤下降28.55%、資產(chǎn)下降2.47%、負(fù)債下降12.63%、資產(chǎn)負(fù)債率下降2.20%、平均每股收益下降28.63%、凈資產(chǎn)收益率下降1.29%。
V型反轉(zhuǎn)漸行漸近？
縱觀小貸行業(yè)近十年的發(fā)展，呈現(xiàn)從高速、中速、低速，到負(fù)增長的趨勢，但是V型反轉(zhuǎn)似乎漸行漸近。
一是小貸主要指標(biāo)大大低于網(wǎng)貸的降幅。2018年全面反映我國網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模水平的成交額、平臺數(shù)量、貸款余額、參與人數(shù)等主要四大指標(biāo)，同比分別下降50.28%、43.82%、29.74%、8.14%，這是我國于2007年的6月份第一家網(wǎng)貸平臺上線11年來的首次下降。相對2018年網(wǎng)貸暴降，小貸的下降幅度算是很小的了。
胡爾義認(rèn)為，從資產(chǎn)端拓展看，小貸跟網(wǎng)貸大同小異；從資金端而言，小貸規(guī)避了網(wǎng)貸面向社會集資帶來的一系列問題，杜絕金融風(fēng)險釀成社會風(fēng)險的可能。
二是與處理歷史“遺留問題”有關(guān)。對于小貸公司數(shù)量持續(xù)下降問題，中國小額貸款公司協(xié)會專職副會長兼秘書長白雪梅表示，這是一個優(yōu)勝劣汰的過程，與原來的基數(shù)太高以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展周期都有關(guān)系。
2018年小貸主要指標(biāo)全面下降，其幅度是行業(yè)十年來最大的，但情況特殊。2018年，各地針對小貸公司的整頓清理工作力度之大、執(zhí)行之嚴(yán)、規(guī)模之廣，堪稱歷年之最。例如，四川省2018年前4個月共計有71 家小貸公司受到停業(yè)整頓和取消業(yè)務(wù)資格的處罰，其中直接取消46家小貸公司業(yè)務(wù)資格，而2013年至2017年的5年間，全省取消該項業(yè)務(wù)資格的小貸公司數(shù)量總共也只有45家。因此，2018年小貸公司的減少，主要是歷年未及時處置問題小貸公司的一次性出清。
三是經(jīng)營環(huán)境在不斷改善。中國小額貸款公司協(xié)會會長兼黨委書記向?yàn)閲赋觯罱欢螘r期，社會上不少非法放貸組織和個人冒名頂替，常常冠以“小貸公司”的名稱或者“小額貸款業(yè)務(wù)”從事非法經(jīng)營活動，導(dǎo)致相當(dāng)一部分人分不清小貸公司與非法組織的界限，一提起高利貸、校園貸就認(rèn)為是正規(guī)小貸公司干的，甚至網(wǎng)貸有些爆雷事件都聯(lián)想到正規(guī)小貸公司，讓正規(guī)小貸公司背了很大的黑鍋。向?yàn)閲粲酰瑒澢逭?guī)小貸公司與非法放貸組織的界限。
事實(shí)上，從去年以來，政府對非法放貸組織的打擊力度越來越大，網(wǎng)貸也從促退、促降，進(jìn)入良性退出期。小貸經(jīng)營環(huán)境在不斷改善。
四是地方政府、行業(yè)協(xié)會越來越重視。2019年1月份，湖南省地方金融監(jiān)督管理局印發(fā)《關(guān)于對部分小額貸款公司取(注)消業(yè)務(wù)資質(zhì)的規(guī)定》與《湖南省小額貸款公司分類監(jiān)管評級辦法》，擬對小額貸款公司實(shí)行分類監(jiān)管評級考核，將評分高的機(jī)構(gòu)融資比例可放大至凈資本的300%。
深圳市小額貸款行業(yè)協(xié)會秘書長王澤云介紹，自2009年有統(tǒng)計以來，全行業(yè)累計為社會解決融資需求達(dá)4364.19億元，尤其是在緩解小微企業(yè)和個體工商業(yè)者融資難問題上，發(fā)揮了獨(dú)特的作用。王澤云指出，小額貸款公司已經(jīng)成為深圳市個體工商業(yè)者從體制內(nèi)金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持的主渠道，全行業(yè)覆蓋超過16萬家的小微企業(yè)和近500萬戶個體工商業(yè)者。深圳小貸行業(yè)成績斐然。
向?yàn)閲硎?，小貸公司試點(diǎn)十年以來的經(jīng)驗(yàn)證明，凡是有地方政府、地方金融辦（局）對小貸公司行業(yè)的重視，準(zhǔn)入、監(jiān)管、風(fēng)控做得好的，這些地區(qū)行業(yè)發(fā)展的狀況就相對好，特別是整體的應(yīng)對風(fēng)險的能力就強(qiáng)，走出困境的周期可能相對就早一些。深圳小貸行業(yè)數(shù)據(jù)是全國小貸行業(yè)下行態(tài)勢基本觸底或?qū)⑵蠓€(wěn)的先行者和代表，意味著全國各省市區(qū)小貸行業(yè)都將陸續(xù)走出低谷。
五是新三板掛牌小貸公司的業(yè)績拐點(diǎn)隱現(xiàn)。錢誠數(shù)科大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，相對于2018年上半年營業(yè)收入下降12.40%、凈利潤下降48.54%，新三板掛牌小貸公司2018年第三季度營業(yè)收入增長20.65%、凈利潤增長36.39%。
胡爾義認(rèn)為，新三板掛牌小貸公司是小貸行業(yè)的先行者和代表，可能意味著全國小貸行業(yè)將陸續(xù)走出低谷。
向?yàn)閲硎?，由于小貸公司的法律地位、機(jī)構(gòu)定性長期得不到確認(rèn)，因而在稅收、政策、融資渠道、訴訟環(huán)境、市場環(huán)境等方面均遭遇諸多瓶頸性問題，嚴(yán)重影響和制約了小貸公司行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。建議進(jìn)一步加強(qiáng)小貸公司的立法，從法律定位、機(jī)構(gòu)定性等方面保障先行機(jī)構(gòu)的權(quán)益。
從十年前的《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》之后，國家再未出臺過全國層面的小貸公司的監(jiān)管條例和業(yè)務(wù)管理規(guī)定。白雪梅表示，行業(yè)的實(shí)踐也是亟待政策的引領(lǐng)和規(guī)范，對于制定行業(yè)規(guī)則業(yè)內(nèi)呼聲很高。為此，中國小額貸款公司協(xié)會發(fā)起實(shí)施了關(guān)于小貸公司的課題，課題研究的落腳點(diǎn)在于提出政策建議。白雪梅介紹，課題組從機(jī)構(gòu)定位、投資人限制、經(jīng)營能力、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營地位、客戶對象、投資渠道、融資杠桿、利率上限、法律適用性等方面提出了思考。
