4月9日,樂視網(wǎng)在北京樂融大廈舉行2019年榜首次暫時(shí)股東大會(huì),公司董事長劉淑青、樂視網(wǎng)CEO張巍、非獨(dú)立董事陳浩與董秘白冰等高管出席,而參與的投資者則不足十人。
作為主持人的劉淑青沒有發(fā)言和答復(fù)現(xiàn)場股東的發(fā)問。張巍在會(huì)上表明,現(xiàn)在樂融致新的估值估計(jì)在35億元以下,但終究結(jié)果還要等評(píng)價(jià)陳述出爐后才干確認(rèn)。他重申樂視網(wǎng)的債款壓力狀況,稱到2018年年底,樂視網(wǎng)兼并范圍內(nèi)未經(jīng)審計(jì)的活動(dòng)負(fù)債和非活動(dòng)負(fù)債總額為120億元左右,其間供貨商欠款約為34億元。然而現(xiàn)在樂視網(wǎng)沒有收到樂視控股的現(xiàn)金補(bǔ)償,再加上中外股權(quán)聯(lián)系,以賈躍亭的FF(Faraday Future)股權(quán)抵債沒有形成落地方案。
這次暫時(shí)股東大會(huì)表決的議案并不重要,外界最關(guān)懷的是樂視網(wǎng)是否會(huì)在月底宣告退市——4月25日晚,樂視網(wǎng)估計(jì)將發(fā)布2018年年報(bào)。假如經(jīng)審計(jì)后2018年全年凈財(cái)物為負(fù),或接連兩年被出具“無法表明定見”,樂視網(wǎng)將暫時(shí)告別創(chuàng)業(yè)板;一旦2019年的審計(jì)陳述和年報(bào)不契合上市康復(fù)條件,這個(gè)由賈躍亭一手打造的“生態(tài)化反”帝國將告別A股。
焦點(diǎn)1
暫停上市幾成定局:樂融致新估值決議結(jié)局
在此次股東大會(huì)上,關(guān)于樂視網(wǎng)是否退市以及退市的時(shí)刻表是股東最為關(guān)懷的問題,但這一問題并未得到樂視網(wǎng)高管的正面答復(fù)。
張巍表明,假如樂視網(wǎng)2018年年報(bào)凈財(cái)物終究為負(fù),或接連兩年被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無法表明定見”,深交所有權(quán)對樂視網(wǎng)進(jìn)行暫停上市處理。
他表明,依照交易所的上市規(guī)矩,假如樂視網(wǎng)在一年之后或許更久的時(shí)刻點(diǎn)契合退市的標(biāo)準(zhǔn),那么樂視網(wǎng)將有或許被交易所執(zhí)行退市處理,但是現(xiàn)在沒辦法給出一個(gè)明確的時(shí)刻表。“這個(gè)工作是必然發(fā)作還是必然不會(huì)發(fā)作,對(暫停上市)這個(gè)工作我們不做未來的預(yù)期,這個(gè)工作沒有發(fā)展。”
樂視網(wǎng)是否會(huì)被暫停上市,樂融致新的估值是關(guān)鍵因素。上一年12月樂融致新舉行暫時(shí)股東大會(huì),對董事會(huì)進(jìn)行重組后,樂視網(wǎng)不再構(gòu)成對樂融致新的實(shí)踐控制,然后讓樂融致新正式出表。
樂視網(wǎng)4月1日發(fā)布的布告稱,依據(jù)現(xiàn)在樂融致新等財(cái)物的評(píng)價(jià)工作以及2018年度公司審計(jì)工作的發(fā)展?fàn)顩r,估計(jì)樂融致新評(píng)價(jià)結(jié)果在35億元以下、上市公司版權(quán)等無形財(cái)物評(píng)價(jià)結(jié)果在10億元以下(暨版權(quán)等無形財(cái)物計(jì)提減值準(zhǔn)備超越15億元以上),2018年度歸屬公司所有者權(quán)益估計(jì)為負(fù)。
張巍表明,樂融致新的評(píng)價(jià)辦法、評(píng)價(jià)模型的樹立和終究評(píng)出,需求評(píng)價(jià)陳述數(shù)據(jù)才干終究確認(rèn),上市公司不存在使用調(diào)理樂融致新估值影響股票導(dǎo)致暫停上市的狀況。
樂視網(wǎng)屢次提示公司股票存在被暫停上市危險(xiǎn):如經(jīng)審計(jì)后2018年度歸母凈財(cái)物為負(fù),公司股票將被暫停上市;如公司2019年度審計(jì)陳述及年報(bào)未滿足《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)矩》(2018年11月修訂)規(guī)則的康復(fù)上市條件,公司股票存在被強(qiáng)制停止上市的危險(xiǎn)。
依照此前樂視網(wǎng)的測算,若樂融致新以57.66億元的估值核算,樂視網(wǎng)2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧本6.08億元,歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為3.77億元,完成公司凈財(cái)物為正。
除了凈財(cái)物為負(fù),因?yàn)樵跇芬暰W(wǎng)2017年度審計(jì)陳述中,立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“無法表明定見”的審計(jì)陳述,依照深交所相關(guān)規(guī)則,若公司最近兩年的審計(jì)陳述被出具否定或許無法表明定見,深交所亦可以決議對公司暫停上市。樂視網(wǎng)在最近的危險(xiǎn)提示布告中發(fā)表,到現(xiàn)在,2017年度審計(jì)陳述中“無法表明定見”所觸及事項(xiàng)仍未徹底消除。如2018年審計(jì)陳述被出具“無法表明定見”,公司股票將被暫停上市。
焦點(diǎn)2
債款問題仍待解:世茂·工三再度開拍,F(xiàn)F股權(quán)抵債暫無下文
事實(shí)上,影響樂視網(wǎng)運(yùn)作的主要原因還是巨大的債款壓力未得到緩解。
張巍稱,到2018年12月31日,上市公司兼并范圍內(nèi)未經(jīng)審計(jì)的活動(dòng)負(fù)債和非活動(dòng)負(fù)債總額為120億元左右,其間供貨商欠款約為34億元,上市公司仍然面臨巨大的到期債款不能償還的狀況。
白冰表明,公司一向在與大股東及關(guān)聯(lián)方協(xié)商相關(guān)的債款處理方案,從來沒有放棄過要求大股東優(yōu)先用現(xiàn)金償還債款以及用FF的股權(quán)等有價(jià)值的財(cái)物來償還債款,但債款小組至今并沒有拿出可實(shí)質(zhì)落地的償債計(jì)劃,也沒有和上市公司一起處理債款問題的終究方案,上市公司因而也沒有追回任何現(xiàn)金。
現(xiàn)在樂視控股償債的主要方式是拍賣財(cái)物。近日,阿里司法拍賣渠道顯現(xiàn),樂視控股所持的北京財(cái)富年代置業(yè)有限公司100%股權(quán)第二次進(jìn)行拍賣,拍賣時(shí)刻為4月14日10時(shí)至4月15日10時(shí)(延時(shí)除外)。這是繼樂融致新和樂視影業(yè)后樂視控股第三次財(cái)物拍賣,也是現(xiàn)在樂視控股中最優(yōu)質(zhì)的財(cái)物。
阿里司法拍賣渠道顯現(xiàn),世茂·工三的評(píng)價(jià)價(jià)為32.89億元,此次起拍價(jià)為21.87億元,較榜首次拍賣下調(diào)1.13億元。此外,本次競拍需先交納保證金1.0936億元,每次加價(jià)幅度為10萬元。但到發(fā)稿時(shí),此次拍賣沒有出現(xiàn)報(bào)名者。
上一年12月7日,阿里司法拍賣渠道榜首次掛出世茂·工三的拍賣信息,但直至拍賣完畢,該次拍賣一向未見有競拍者報(bào)名,終究導(dǎo)致流拍。當(dāng)時(shí)華夏地產(chǎn)首席分析師張大偉表明,除了世茂·工三存在人氣不旺、運(yùn)營不善的問題外,未有競拍者報(bào)名的主要原因是樂視的產(chǎn)權(quán)問題,“這個(gè)交易過程并不必定順利。”
2016年,樂視控股從世茂股份手中獲得北京財(cái)富年代置業(yè)有限公司和北京百鼎新世紀(jì)公司100%股權(quán),上述兩家公司持有北京世茂·工三項(xiàng)意圖完好權(quán)益。
現(xiàn)場有股東問及關(guān)于世茂·工三拍賣的狀況,白冰表明,世茂·工三是賈躍亭和其關(guān)聯(lián)方的財(cái)物,樂視網(wǎng)并不持有任何股權(quán)和權(quán)益,因而對世茂·工三的處置狀況未做了解。
至于是否會(huì)以賈躍亭持有的FF股權(quán)抵債,白冰表明因觸及中外股權(quán)的問題,現(xiàn)在還處在討論階段,還沒有實(shí)施落地的方案。
近期FF宣告與國內(nèi)游戲公司第九城市達(dá)成合作,兩邊將一起樹立合資公司,二者持股各占50%,第九城市具有相應(yīng)的對合資公司的戰(zhàn)略辦理運(yùn)營權(quán),向合資公司注資最高達(dá)6億美元,資本將基于合同約好分期注入。但樂視網(wǎng)表明,公司不直接或間接持有FF及其合資公司的任何權(quán)益,且與FF及其合資公司無股權(quán)聯(lián)系或任何合作聯(lián)系。
焦點(diǎn)3
若被暫停上市是否有機(jī)會(huì)重新上市:看是否契合條件
依照現(xiàn)在發(fā)表的信息來看,樂視網(wǎng)大概率會(huì)被深交所暫停上市,但若公司2019年度審計(jì)陳述和年報(bào)契合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)矩》規(guī)則的康復(fù)上市條件,樂視網(wǎng)仍有重新上市的或許。
因而本年樂視網(wǎng)的運(yùn)營狀況將決議其是否會(huì)終究退市。張巍在股東會(huì)上表明,本年樂視網(wǎng)會(huì)在現(xiàn)在既有事務(wù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)維持上市公司的各項(xiàng)運(yùn)營,主要事務(wù)包括會(huì)員、廣告和其版權(quán)出售等。
現(xiàn)在樂視網(wǎng)沒有發(fā)布2018年年報(bào),不過依據(jù)其半年報(bào)發(fā)表的數(shù)據(jù)來看,這些事務(wù)的收入狀況并不樂觀,其間會(huì)員和發(fā)行事務(wù)收入同比下降70.96%,廣告事務(wù)收入同比下降73.35%。
樂視網(wǎng)2018年成績快報(bào)顯現(xiàn),公司上一年完成營收16億元,同比下降77.40%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-20.26億元,同比增加85.40%。4月9日,樂視網(wǎng)發(fā)布一季度成績預(yù)告,估計(jì)一季度虧本1.95億元至1.99億元。
樂融致新的榜首大股東已易主為融創(chuàng),導(dǎo)致其營收數(shù)據(jù)將不再納入到上市公司的報(bào)表范圍內(nèi),盡管這有助于削減樂視網(wǎng)的虧本程度,但也在必定程度上影響上市公司的事務(wù)發(fā)展,畢竟樂融致新是樂視網(wǎng)對外分發(fā)內(nèi)容的重要出口,也是重要的營收來歷。
因而,現(xiàn)場有股東問及辦理層,是否存在融創(chuàng)掏空樂視網(wǎng)的狀況。白冰回應(yīng)稱,融創(chuàng)是樂視網(wǎng)的第二大股東,它作為投資方和樂視網(wǎng)之間所發(fā)作的所有交易,均依照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行審議和發(fā)表過。
他表明,2018年樂視網(wǎng)估計(jì)兼并范圍內(nèi)的公募凈財(cái)物和規(guī)模凈利潤為負(fù),主要是因?yàn)楣緩?017年以來關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收金錢減值較大,版權(quán)類財(cái)物減值以及現(xiàn)金流受損等原因?qū)е鹿臼杖氪蠓s,不存在融創(chuàng)掏空樂視網(wǎng)的狀況。
作為主持人的劉淑青沒有發(fā)言和答復(fù)現(xiàn)場股東的發(fā)問。張巍在會(huì)上表明,現(xiàn)在樂融致新的估值估計(jì)在35億元以下,但終究結(jié)果還要等評(píng)價(jià)陳述出爐后才干確認(rèn)。他重申樂視網(wǎng)的債款壓力狀況,稱到2018年年底,樂視網(wǎng)兼并范圍內(nèi)未經(jīng)審計(jì)的活動(dòng)負(fù)債和非活動(dòng)負(fù)債總額為120億元左右,其間供貨商欠款約為34億元。然而現(xiàn)在樂視網(wǎng)沒有收到樂視控股的現(xiàn)金補(bǔ)償,再加上中外股權(quán)聯(lián)系,以賈躍亭的FF(Faraday Future)股權(quán)抵債沒有形成落地方案。
這次暫時(shí)股東大會(huì)表決的議案并不重要,外界最關(guān)懷的是樂視網(wǎng)是否會(huì)在月底宣告退市——4月25日晚,樂視網(wǎng)估計(jì)將發(fā)布2018年年報(bào)。假如經(jīng)審計(jì)后2018年全年凈財(cái)物為負(fù),或接連兩年被出具“無法表明定見”,樂視網(wǎng)將暫時(shí)告別創(chuàng)業(yè)板;一旦2019年的審計(jì)陳述和年報(bào)不契合上市康復(fù)條件,這個(gè)由賈躍亭一手打造的“生態(tài)化反”帝國將告別A股。
焦點(diǎn)1
暫停上市幾成定局:樂融致新估值決議結(jié)局
在此次股東大會(huì)上,關(guān)于樂視網(wǎng)是否退市以及退市的時(shí)刻表是股東最為關(guān)懷的問題,但這一問題并未得到樂視網(wǎng)高管的正面答復(fù)。
張巍表明,假如樂視網(wǎng)2018年年報(bào)凈財(cái)物終究為負(fù),或接連兩年被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無法表明定見”,深交所有權(quán)對樂視網(wǎng)進(jìn)行暫停上市處理。
他表明,依照交易所的上市規(guī)矩,假如樂視網(wǎng)在一年之后或許更久的時(shí)刻點(diǎn)契合退市的標(biāo)準(zhǔn),那么樂視網(wǎng)將有或許被交易所執(zhí)行退市處理,但是現(xiàn)在沒辦法給出一個(gè)明確的時(shí)刻表。“這個(gè)工作是必然發(fā)作還是必然不會(huì)發(fā)作,對(暫停上市)這個(gè)工作我們不做未來的預(yù)期,這個(gè)工作沒有發(fā)展。”
樂視網(wǎng)是否會(huì)被暫停上市,樂融致新的估值是關(guān)鍵因素。上一年12月樂融致新舉行暫時(shí)股東大會(huì),對董事會(huì)進(jìn)行重組后,樂視網(wǎng)不再構(gòu)成對樂融致新的實(shí)踐控制,然后讓樂融致新正式出表。
樂視網(wǎng)4月1日發(fā)布的布告稱,依據(jù)現(xiàn)在樂融致新等財(cái)物的評(píng)價(jià)工作以及2018年度公司審計(jì)工作的發(fā)展?fàn)顩r,估計(jì)樂融致新評(píng)價(jià)結(jié)果在35億元以下、上市公司版權(quán)等無形財(cái)物評(píng)價(jià)結(jié)果在10億元以下(暨版權(quán)等無形財(cái)物計(jì)提減值準(zhǔn)備超越15億元以上),2018年度歸屬公司所有者權(quán)益估計(jì)為負(fù)。
張巍表明,樂融致新的評(píng)價(jià)辦法、評(píng)價(jià)模型的樹立和終究評(píng)出,需求評(píng)價(jià)陳述數(shù)據(jù)才干終究確認(rèn),上市公司不存在使用調(diào)理樂融致新估值影響股票導(dǎo)致暫停上市的狀況。
樂視網(wǎng)屢次提示公司股票存在被暫停上市危險(xiǎn):如經(jīng)審計(jì)后2018年度歸母凈財(cái)物為負(fù),公司股票將被暫停上市;如公司2019年度審計(jì)陳述及年報(bào)未滿足《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)矩》(2018年11月修訂)規(guī)則的康復(fù)上市條件,公司股票存在被強(qiáng)制停止上市的危險(xiǎn)。
依照此前樂視網(wǎng)的測算,若樂融致新以57.66億元的估值核算,樂視網(wǎng)2018年歸屬于上市公司股東的凈利潤為虧本6.08億元,歸屬于上市公司股東的所有者權(quán)益為3.77億元,完成公司凈財(cái)物為正。
除了凈財(cái)物為負(fù),因?yàn)樵跇芬暰W(wǎng)2017年度審計(jì)陳述中,立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了“無法表明定見”的審計(jì)陳述,依照深交所相關(guān)規(guī)則,若公司最近兩年的審計(jì)陳述被出具否定或許無法表明定見,深交所亦可以決議對公司暫停上市。樂視網(wǎng)在最近的危險(xiǎn)提示布告中發(fā)表,到現(xiàn)在,2017年度審計(jì)陳述中“無法表明定見”所觸及事項(xiàng)仍未徹底消除。如2018年審計(jì)陳述被出具“無法表明定見”,公司股票將被暫停上市。
焦點(diǎn)2
債款問題仍待解:世茂·工三再度開拍,F(xiàn)F股權(quán)抵債暫無下文
事實(shí)上,影響樂視網(wǎng)運(yùn)作的主要原因還是巨大的債款壓力未得到緩解。
張巍稱,到2018年12月31日,上市公司兼并范圍內(nèi)未經(jīng)審計(jì)的活動(dòng)負(fù)債和非活動(dòng)負(fù)債總額為120億元左右,其間供貨商欠款約為34億元,上市公司仍然面臨巨大的到期債款不能償還的狀況。
白冰表明,公司一向在與大股東及關(guān)聯(lián)方協(xié)商相關(guān)的債款處理方案,從來沒有放棄過要求大股東優(yōu)先用現(xiàn)金償還債款以及用FF的股權(quán)等有價(jià)值的財(cái)物來償還債款,但債款小組至今并沒有拿出可實(shí)質(zhì)落地的償債計(jì)劃,也沒有和上市公司一起處理債款問題的終究方案,上市公司因而也沒有追回任何現(xiàn)金。
現(xiàn)在樂視控股償債的主要方式是拍賣財(cái)物。近日,阿里司法拍賣渠道顯現(xiàn),樂視控股所持的北京財(cái)富年代置業(yè)有限公司100%股權(quán)第二次進(jìn)行拍賣,拍賣時(shí)刻為4月14日10時(shí)至4月15日10時(shí)(延時(shí)除外)。這是繼樂融致新和樂視影業(yè)后樂視控股第三次財(cái)物拍賣,也是現(xiàn)在樂視控股中最優(yōu)質(zhì)的財(cái)物。
阿里司法拍賣渠道顯現(xiàn),世茂·工三的評(píng)價(jià)價(jià)為32.89億元,此次起拍價(jià)為21.87億元,較榜首次拍賣下調(diào)1.13億元。此外,本次競拍需先交納保證金1.0936億元,每次加價(jià)幅度為10萬元。但到發(fā)稿時(shí),此次拍賣沒有出現(xiàn)報(bào)名者。
上一年12月7日,阿里司法拍賣渠道榜首次掛出世茂·工三的拍賣信息,但直至拍賣完畢,該次拍賣一向未見有競拍者報(bào)名,終究導(dǎo)致流拍。當(dāng)時(shí)華夏地產(chǎn)首席分析師張大偉表明,除了世茂·工三存在人氣不旺、運(yùn)營不善的問題外,未有競拍者報(bào)名的主要原因是樂視的產(chǎn)權(quán)問題,“這個(gè)交易過程并不必定順利。”
2016年,樂視控股從世茂股份手中獲得北京財(cái)富年代置業(yè)有限公司和北京百鼎新世紀(jì)公司100%股權(quán),上述兩家公司持有北京世茂·工三項(xiàng)意圖完好權(quán)益。
現(xiàn)場有股東問及關(guān)于世茂·工三拍賣的狀況,白冰表明,世茂·工三是賈躍亭和其關(guān)聯(lián)方的財(cái)物,樂視網(wǎng)并不持有任何股權(quán)和權(quán)益,因而對世茂·工三的處置狀況未做了解。
至于是否會(huì)以賈躍亭持有的FF股權(quán)抵債,白冰表明因觸及中外股權(quán)的問題,現(xiàn)在還處在討論階段,還沒有實(shí)施落地的方案。
近期FF宣告與國內(nèi)游戲公司第九城市達(dá)成合作,兩邊將一起樹立合資公司,二者持股各占50%,第九城市具有相應(yīng)的對合資公司的戰(zhàn)略辦理運(yùn)營權(quán),向合資公司注資最高達(dá)6億美元,資本將基于合同約好分期注入。但樂視網(wǎng)表明,公司不直接或間接持有FF及其合資公司的任何權(quán)益,且與FF及其合資公司無股權(quán)聯(lián)系或任何合作聯(lián)系。
焦點(diǎn)3
若被暫停上市是否有機(jī)會(huì)重新上市:看是否契合條件
依照現(xiàn)在發(fā)表的信息來看,樂視網(wǎng)大概率會(huì)被深交所暫停上市,但若公司2019年度審計(jì)陳述和年報(bào)契合《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)矩》規(guī)則的康復(fù)上市條件,樂視網(wǎng)仍有重新上市的或許。
因而本年樂視網(wǎng)的運(yùn)營狀況將決議其是否會(huì)終究退市。張巍在股東會(huì)上表明,本年樂視網(wǎng)會(huì)在現(xiàn)在既有事務(wù)的基礎(chǔ)上繼續(xù)維持上市公司的各項(xiàng)運(yùn)營,主要事務(wù)包括會(huì)員、廣告和其版權(quán)出售等。
現(xiàn)在樂視網(wǎng)沒有發(fā)布2018年年報(bào),不過依據(jù)其半年報(bào)發(fā)表的數(shù)據(jù)來看,這些事務(wù)的收入狀況并不樂觀,其間會(huì)員和發(fā)行事務(wù)收入同比下降70.96%,廣告事務(wù)收入同比下降73.35%。
樂視網(wǎng)2018年成績快報(bào)顯現(xiàn),公司上一年完成營收16億元,同比下降77.40%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-20.26億元,同比增加85.40%。4月9日,樂視網(wǎng)發(fā)布一季度成績預(yù)告,估計(jì)一季度虧本1.95億元至1.99億元。
樂融致新的榜首大股東已易主為融創(chuàng),導(dǎo)致其營收數(shù)據(jù)將不再納入到上市公司的報(bào)表范圍內(nèi),盡管這有助于削減樂視網(wǎng)的虧本程度,但也在必定程度上影響上市公司的事務(wù)發(fā)展,畢竟樂融致新是樂視網(wǎng)對外分發(fā)內(nèi)容的重要出口,也是重要的營收來歷。
因而,現(xiàn)場有股東問及辦理層,是否存在融創(chuàng)掏空樂視網(wǎng)的狀況。白冰回應(yīng)稱,融創(chuàng)是樂視網(wǎng)的第二大股東,它作為投資方和樂視網(wǎng)之間所發(fā)作的所有交易,均依照相關(guān)規(guī)則進(jìn)行審議和發(fā)表過。
他表明,2018年樂視網(wǎng)估計(jì)兼并范圍內(nèi)的公募凈財(cái)物和規(guī)模凈利潤為負(fù),主要是因?yàn)楣緩?017年以來關(guān)聯(lián)方的應(yīng)收金錢減值較大,版權(quán)類財(cái)物減值以及現(xiàn)金流受損等原因?qū)е鹿臼杖氪蠓s,不存在融創(chuàng)掏空樂視網(wǎng)的狀況。