為落實(shí)《可轉(zhuǎn)換公司債券管理辦法》要求，進(jìn)一步規(guī)范上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡稱“可轉(zhuǎn)債”）相關(guān)業(yè)務(wù)活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，推動可轉(zhuǎn)債市場高質(zhì)量發(fā)展，滬深交易所日前分別發(fā)布可轉(zhuǎn)債交易細(xì)則和自律監(jiān)管指引。
兩家交易所的可轉(zhuǎn)債交易細(xì)則立足可轉(zhuǎn)債特點(diǎn)，優(yōu)化交易機(jī)制，強(qiáng)化交易監(jiān)管，在支持可轉(zhuǎn)債合理定價(jià)機(jī)制基礎(chǔ)上，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控，旨在防止過度投機(jī)炒作，推動可轉(zhuǎn)債市場健康長遠(yuǎn)發(fā)展。具體來看，在完善價(jià)格穩(wěn)定機(jī)制方面，交易細(xì)則要求可轉(zhuǎn)債上市首日，設(shè)置全日較發(fā)行價(jià)上漲57.3%和下跌43.3%的有效申報(bào)價(jià)格范圍，保留現(xiàn)行20%、30%兩檔盤中臨停機(jī)制安排；上市次日起，設(shè)置20%漲跌幅價(jià)格限制。
滬深交易所強(qiáng)調(diào)，將加強(qiáng)可轉(zhuǎn)債異常交易行為監(jiān)管。上交所增設(shè)了可轉(zhuǎn)債價(jià)格異常波動和嚴(yán)重異常波動標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定上交所可根據(jù)可轉(zhuǎn)債異常波動程度和監(jiān)管需要，要求上市公司披露異常波動公告或停牌核查；深交所進(jìn)一步明確了可轉(zhuǎn)債交易異常波動和嚴(yán)重異常波動的情形，規(guī)定了可轉(zhuǎn)債異常交易行為的類型及相關(guān)監(jiān)管措施，明確深交所可根據(jù)可轉(zhuǎn)債異常波動情況，要求上市公司披露異常波動公告或停牌核查，或者實(shí)施盤中強(qiáng)制停牌。
自律監(jiān)管指引則旨在進(jìn)一步完善可轉(zhuǎn)債上市與掛牌、轉(zhuǎn)股、贖回、回售等業(yè)務(wù)和信息披露行為，對實(shí)踐中出現(xiàn)的新情況、新問題進(jìn)行針對性、系統(tǒng)性規(guī)范，多舉措保護(hù)投資者利益。
