“北交所的建設(shè)速度和發(fā)展質(zhì)量超出預(yù)期。”華夏基金總經(jīng)理李一梅日前在接受記者采訪時(shí)表示，北交所友好便利的政策環(huán)境吸引了大量多元化的專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者，長(zhǎng)期資金、資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間形成了良性互動(dòng)。
買方力量有望進(jìn)一步壯大。“展望未來(lái)，北交所進(jìn)入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應(yīng)繼續(xù)積極把握北交所的投資機(jī)會(huì)。”易方達(dá)基金常務(wù)副總裁、投資總監(jiān)吳欣榮告訴記者，隨著新股發(fā)行提速和市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)容，以基金公司為代表的機(jī)構(gòu)投資者配置意愿將不斷提升，中長(zhǎng)期有望提升北交所股票的配置比例和交易活躍度。
基金公司深度布局
北交所設(shè)立以來(lái)，基金公司結(jié)合北交所的目標(biāo)定位和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，挖掘市場(chǎng)改革的新機(jī)遇和創(chuàng)新型中小企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，全方位加大投入，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的作用。
吳欣榮表示，基金公司在投研資源配備、系統(tǒng)建設(shè)、中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)、合規(guī)風(fēng)控建設(shè)等方面做足了準(zhǔn)備。以易方達(dá)基金為例，在投研層面，在科技創(chuàng)新領(lǐng)域配備專業(yè)成熟的投研力量，對(duì)專精特新企業(yè)所在行業(yè)已有長(zhǎng)期深度的跟蹤研究。在系統(tǒng)建設(shè)和中后臺(tái)運(yùn)營(yíng)上，組織專題學(xué)習(xí)培訓(xùn)，認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)流程，提前做好系統(tǒng)對(duì)接測(cè)試，保障業(yè)務(wù)平穩(wěn)運(yùn)行。在合規(guī)風(fēng)控建設(shè)上，完善相關(guān)制度框架、明確風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急方案等，嚴(yán)格防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
同時(shí)，基金公司積極開(kāi)展產(chǎn)品布局，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)投資、一級(jí)市場(chǎng)打新、戰(zhàn)略配售等方式參與北交所市場(chǎng)，提升了定價(jià)有效性和資產(chǎn)配置效率。去年年底，首批8只北交所主題基金正式成立，合計(jì)募資近40億元，今年7月新批3只北交所主題基金，加上陸續(xù)新發(fā)的專精特新主題基金和其他存量產(chǎn)品等，基金公司的參與度持續(xù)提升。
“公募基金在權(quán)益市場(chǎng)具有專業(yè)投資優(yōu)勢(shì)，是北交所投資機(jī)構(gòu)的中堅(jiān)力量。公募基金很早就將研究覆蓋至創(chuàng)新型中小企業(yè)，并積極捕捉相關(guān)投資機(jī)遇。”李一梅表示，目前參與北交所上市公司投資的公募基金累計(jì)超過(guò)500只。隨著北交所優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)不斷擴(kuò)容，未來(lái)公募基金投資北交所上市公司的數(shù)量和規(guī)模都將繼續(xù)增長(zhǎng)。
二季度末，首批北交所主題基金凈值較一季度末均有不同程度回升。其中，3只主題基金凈值重回1元以上；從十大重倉(cāng)股名單看，合計(jì)持有21只北交所公司股票。
研究開(kāi)發(fā)指數(shù)產(chǎn)品
“北交所上市企業(yè)數(shù)量持續(xù)增加，為編制專門的寬基指數(shù)提供了基礎(chǔ)。”李一梅說(shuō)。截至9月1日，北交所上市公司數(shù)量達(dá)108家。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，推出北交所指數(shù)的時(shí)機(jī)基本成熟，已具備指數(shù)編制方案、板塊運(yùn)行、樣本數(shù)量、技術(shù)準(zhǔn)備四大基礎(chǔ)條件。指數(shù)推出后，公募基金可根據(jù)北交所指數(shù)研發(fā)指數(shù)基金，不符合投資準(zhǔn)入要求的投資人可通過(guò)公募基金參與投資北交所市場(chǎng)。同時(shí)，北交所指數(shù)標(biāo)的進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，有助于激勵(lì)北交所上市公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、做大做強(qiáng)。
李一梅表示，隨著北交所優(yōu)質(zhì)企業(yè)數(shù)量的不斷擴(kuò)容、類型不斷豐富，將形成板塊效應(yīng)和品牌效應(yīng)，有條件推出更多具備鮮明特色的北交所行業(yè)主題指數(shù)、策略風(fēng)格指數(shù)等。
據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至8月25日，北交所共有在審企業(yè)127家，涉及30個(gè)大類行業(yè)，包括計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造、專用設(shè)備制造、軟件和信息技術(shù)服務(wù)、電氣機(jī)械和器材制造等行業(yè)。其中，有22家專精特新“小巨人”企業(yè)。在審企業(yè)整體具備較強(qiáng)的創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)性，2021年平均營(yíng)業(yè)收入為5.46億元，平均凈利潤(rùn)為5151.04萬(wàn)元。
“北交所指數(shù)的發(fā)布將吸引基金公司開(kāi)發(fā)相應(yīng)的ETF等指數(shù)類產(chǎn)品，進(jìn)而吸引更廣泛的投資者及更大規(guī)模的配置資金通過(guò)指數(shù)產(chǎn)品進(jìn)入北交所市場(chǎng)，提升市場(chǎng)的整體流動(dòng)性，強(qiáng)化市場(chǎng)的價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能。”李一梅說(shuō)，華夏基金將積極關(guān)注北交所相關(guān)指數(shù)進(jìn)展，積極開(kāi)發(fā)北交所相關(guān)指數(shù)產(chǎn)品，充分發(fā)揮較強(qiáng)的指數(shù)定義能力和產(chǎn)品研發(fā)能力，圍繞北交所標(biāo)的打造指數(shù)化投資產(chǎn)品體系，為投資者提供更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置工具。
加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給
“展望未來(lái)，北交所進(jìn)入戰(zhàn)略發(fā)展窗口期，基金公司應(yīng)繼續(xù)積極把握北交所的投資機(jī)會(huì)。”吳欣榮表示，易方達(dá)將從多方面繼續(xù)大力支持北交所的建設(shè)與發(fā)展。
進(jìn)一步夯實(shí)長(zhǎng)期穩(wěn)健展業(yè)的基礎(chǔ)，增強(qiáng)投研專業(yè)能力，切實(shí)保障合規(guī)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，不斷提升運(yùn)營(yíng)效能等。包括不斷充實(shí)研究力量，深耕新興產(chǎn)業(yè)方向，擴(kuò)大對(duì)北交所上市公司研究的覆蓋面，積極尋找優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新型中小企業(yè)，充分發(fā)揮價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能；繼續(xù)筑牢合規(guī)風(fēng)控屏障，加強(qiáng)自覺(jué)自律，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善相關(guān)制度框架和業(yè)務(wù)流程規(guī)范；緊跟北交所創(chuàng)新發(fā)展步伐，持續(xù)提高內(nèi)部專業(yè)化水平，加快推進(jìn)系統(tǒng)建設(shè)，進(jìn)一步提升內(nèi)部運(yùn)營(yíng)效能。
同時(shí)，繼續(xù)積極推進(jìn)北交所相關(guān)產(chǎn)品的創(chuàng)新與研發(fā)，加大優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，為普通投資者參與北交所投資提供更多樣化的產(chǎn)品選擇。吳欣榮表示，隨著優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)數(shù)量的持續(xù)增加，北交所市場(chǎng)指數(shù)的推出指日可待，公司將密切跟蹤北交所政策動(dòng)態(tài)，加快完善產(chǎn)品布局。
吳欣榮表示，將切實(shí)承擔(dān)投資者教育的責(zé)任和義務(wù)，積極開(kāi)展專題投教工作，引導(dǎo)更多合格投資者“牽手”北交所。未來(lái)公司將繼續(xù)以增強(qiáng)投資者獲得感、保護(hù)投資者合法權(quán)益為宗旨，更好地普及北交所業(yè)務(wù)知識(shí)，倡導(dǎo)理性投資文化，幫助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資理念，更好地分享北交所改革發(fā)展紅利。“隨著國(guó)家支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的政策力度不斷加大，預(yù)計(jì)后續(xù)政策紅利仍將不斷釋放。”吳欣榮說(shuō)。
