11月18日晚間，證監(jiān)會發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》，共37家機(jī)構(gòu)入圍，其中券商14家，銀行16家，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)7家。14家券商包括華泰證券、中信證券、海通證券、國泰君安、申萬宏源、中金財(cái)富和長江證券等。
除了產(chǎn)品代銷資格落定，多家券商還公布展業(yè)安排，擬推出養(yǎng)老投資服務(wù)體系。在業(yè)內(nèi)人士看來，個(gè)人養(yǎng)老金制度持續(xù)推進(jìn)，有望為資本市場帶來新型長期資金，券商財(cái)富管理業(yè)務(wù)有望受益。
14家券商獲首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格
具體來看，獲得首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格的券商有華泰證券、中信證券、廣發(fā)證券、中信建投、招商證券、銀河證券、國泰君安、國信證券、東方證券、興業(yè)證券、海通證券、申萬宏源、中金財(cái)富和長江證券。
11月初，證監(jiān)會出臺《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，代銷機(jī)構(gòu)需要滿足經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)指標(biāo)、公司治理及聯(lián)網(wǎng)測試等四項(xiàng)要求。
一是經(jīng)營狀況良好，財(cái)務(wù)指標(biāo)穩(wěn)健，最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元+個(gè)人投資者持有規(guī)模不低于50億元。二是最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰，最近1年沒有因相近業(yè)務(wù)被采取重大行政監(jiān)管措施。三是與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。四是證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
券商布局個(gè)人養(yǎng)老投資服務(wù)
在證監(jiān)會發(fā)布《個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄》后，獲得首批個(gè)人養(yǎng)老金代銷展業(yè)資格的券商也紛紛發(fā)布消息，公布其個(gè)人養(yǎng)老金投資服務(wù)的相關(guān)進(jìn)展。
中信證券表示，公司將推出個(gè)人養(yǎng)老金投資一站式解決方案——信養(yǎng)計(jì)劃，為客戶提供含賬戶管理、資產(chǎn)配置、服務(wù)陪伴于一體的個(gè)人養(yǎng)老金投資綜合服務(wù)，與客戶同行，提早行動(dòng)，做好人生財(cái)務(wù)規(guī)劃和資產(chǎn)配置。
興業(yè)證券也表示，公司“5A”養(yǎng)老投資服務(wù)體系即將全新上線。該服務(wù)體系旨在發(fā)揮公司“投研+產(chǎn)品+服務(wù)”三方面的特殊優(yōu)勢，在嚴(yán)格遴選產(chǎn)品、充分了解每位客戶的基礎(chǔ)上，為每位客戶提供覆蓋完整生命周期的優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)。“心選·頤享”作為興證心選養(yǎng)老產(chǎn)品子系列，更加注重投資者養(yǎng)老資金的安全性需求，將以行穩(wěn)致遠(yuǎn)為目標(biāo)，為養(yǎng)老投資保駕護(hù)航。
中國銀河表示，關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金投資的客戶可登錄中國銀河證券APP，第一時(shí)間鎖定個(gè)人養(yǎng)老金權(quán)益(目前為部分城市上線)。此前8月24日，中國銀河已在官方APP上線“個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)”(I期)，客戶及非客戶無需登陸或開戶，即可以進(jìn)入專區(qū)了解“第三支柱”養(yǎng)老保障體系相關(guān)知識，特別是針對個(gè)人養(yǎng)老金政策的解讀，公司已先后發(fā)布10余條個(gè)人養(yǎng)老金投教視頻、5次養(yǎng)老投教直播、2次養(yǎng)老主題客戶沙龍。
“作為國有大型金融企業(yè)，公司始終堅(jiān)持將自身的發(fā)展融入國家發(fā)展大局。”海通證券表示，此次入選首批個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)，海通證券將嚴(yán)守合規(guī)底線，發(fā)揮投資銀行在金融產(chǎn)品領(lǐng)域的專業(yè)優(yōu)勢，為廣大居民提供專業(yè)化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品服務(wù)，為我國養(yǎng)老事業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)海通力量。
國泰君安也指出，公司始終高度重視服務(wù)養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)，前瞻性制定《關(guān)于養(yǎng)老金第三支柱相關(guān)布局建議方案》，舉集團(tuán)之力，加快在養(yǎng)老產(chǎn)品、投資能力、賬戶體系、綜合服務(wù)、機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)等多個(gè)賽道的統(tǒng)籌布局。公司首批與中國結(jié)算養(yǎng)老第三支柱信息平臺系統(tǒng)對接，集團(tuán)旗下華安基金行業(yè)首批發(fā)行公募養(yǎng)老目標(biāo)基金。
助推行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型
近年來，證券行業(yè)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型卓有成效，基金代銷也成為券商財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的抓手，而個(gè)人養(yǎng)老金基金銷售無疑將對行業(yè)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型向縱深發(fā)展起到積極作用。
中信建投在研報(bào)中表示，長期來看，作為機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)和財(cái)富管理發(fā)展的共同驅(qū)動(dòng)要素，個(gè)人養(yǎng)老金未來有潛力帶來資產(chǎn)配置行業(yè)中的巨大增量。
方正證券非銀分析師鄭豪表示，個(gè)人養(yǎng)老金市場規(guī)模的壯大，需要經(jīng)歷從投資者教育到投資行為普及的過程，長期來看將從創(chuàng)設(shè)端和銷售端兩方面為券商及相關(guān)基金公司帶來業(yè)務(wù)增量，基于此，看好代銷基金規(guī)模較大以及持股頭部基金公司的券商。
平安證券分析師王維逸指出，券商客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好高、權(quán)益類產(chǎn)品服務(wù)能力強(qiáng)，應(yīng)與旗下基金或資管子公司聯(lián)動(dòng)，形成渠道+產(chǎn)品+服務(wù)閉環(huán)。在業(yè)務(wù)中，投顧體系完善、具備流量入口和產(chǎn)品優(yōu)勢的券商可以將個(gè)人養(yǎng)老金投資納入服務(wù)，以較強(qiáng)的服務(wù)能力提高客戶粘性、促成客戶購買相關(guān)金融產(chǎn)品，從而提升保有量規(guī)模、獲取更高的銷售服務(wù)費(fèi)。
