“這是公募基金的‘黃金十年’！”多家公募基金掌門人篤定地說。截至2022年7月底，公募基金產(chǎn)品數(shù)量突破1萬只，資產(chǎn)規(guī)模突破27萬億元；而在2012年底，我國僅有1173只公募基金，資產(chǎn)規(guī)模2.87萬億元。
十年來，公募基金行業(yè)與中國經(jīng)濟(jì)同向同行，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入源頭活水；十年來，公募基金不負(fù)重托，服務(wù)數(shù)億投資者，成就普惠金融典范；十年來，公募基金“煉金有術(shù)”，用專業(yè)讓價(jià)值投資理念深入人心。
闊步“黃金十年”，公募基金在國民經(jīng)濟(jì)和資本市場(chǎng)的沃土中茁壯成長，在增速領(lǐng)跑大資管行業(yè)的同時(shí)，踏上高質(zhì)量發(fā)展新征程。
實(shí)體經(jīng)濟(jì)源頭活水
皮之不存，毛將焉附。
“十年來，公募基金行業(yè)最深刻的變化也是做得最好的一點(diǎn)就是與我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展同向同行，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)行業(yè)龍頭企業(yè)提供更多、更好的資金支持。”諾德基金董事長潘福祥說，公募基金行業(yè)將資金注入大量符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向的優(yōu)質(zhì)上市公司，這大大提高了資源配置效率。
中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月底，我國公募基金資產(chǎn)規(guī)模達(dá)27.06萬億元，首次突破27萬億元大關(guān)，基金產(chǎn)品數(shù)量突破1萬只，達(dá)10123只。十年來，從1173只到10123只，公募基金產(chǎn)品數(shù)量增加近9000只；從2.87萬億元到27.06萬億元，公募基金規(guī)模增加了8倍有余。
規(guī)模的迅猛增長也讓公募基金成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱以及社會(huì)公眾分享資本市場(chǎng)紅利的有力工具。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，公募基金持有5.95萬億元A股市值，占A股流通市值的8.93%。
建信基金董事長劉軍表示，公募基金在力爭為持有人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的同時(shí)，積極發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，優(yōu)化資源配置效率，服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域。近年來，更專注發(fā)現(xiàn)具備ESG發(fā)展理念和原創(chuàng)精神的“專精特新”優(yōu)質(zhì)企業(yè)，推出拓寬社會(huì)資本投資渠道、盤活存量資源的公募REITs等新的產(chǎn)品業(yè)態(tài)，致力于形成共榮共生的大資產(chǎn)管理生態(tài)。
專業(yè)鑄就普惠精魂
受人之托，忠人之事。
“發(fā)展普惠金融是公募基金與生俱來的使命。”劉軍說。公募基金產(chǎn)品種類豐富、購買門檻低、認(rèn)申購渠道多元、運(yùn)作管理透明，已成為滿足投資者投資理財(cái)需求、實(shí)踐普惠金融的重要載體之一。
中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2021年度證券公司投資者服務(wù)與保護(hù)報(bào)告》顯示，截至2021年底，我國基金投資者超過7.2億人。而在2012年底，基金有效賬戶數(shù)為7635.71萬戶。
投資者數(shù)量大幅增長的同時(shí)，個(gè)人投資者占比不斷提升。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2022年上半年，從全部基金口徑看，個(gè)人持有基金市值137904.58億元，占比51.85%；機(jī)構(gòu)持有基金市值128057.10億元，占比48.15%，個(gè)人占比已超過機(jī)構(gòu)占比。
公募基金不僅助力老百姓財(cái)富保值增值，也是他們“養(yǎng)老錢”的重要管理者。截至2021年末，社?；鹳Y產(chǎn)總額30198.1億元，委托投資資產(chǎn)19985.02億元，占社?；鹳Y產(chǎn)總額的66.18%。在全部18家社保基金境內(nèi)委托投資管理人中，有16家是公募基金管理公司。數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年、2021年社?；饳?quán)益投資收益率分別為14.06%、15.84%、4.27%。隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度逐步落地，公募基金將以風(fēng)格穩(wěn)健的產(chǎn)品、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)繼續(xù)為養(yǎng)老投資賦能。
提升投資者獲得感也成為公募基金行業(yè)孜孜以求的目標(biāo)。“未來，行業(yè)將致力于解決‘基金賺錢、基民不賺錢’的難題，持續(xù)搭建投資者教育體系，強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理，從‘客戶思維’升級(jí)為‘用戶思維’，用‘有溫度’的服務(wù)陪伴投資者一路同行，踐行理性投資、價(jià)值投資理念，用長期可持續(xù)的收益表現(xiàn)提升投資者的獲得感。”劉軍說。
堅(jiān)持長期價(jià)值投資理念
堅(jiān)持長期主義，做時(shí)間的朋友。
“除了肩負(fù)助力社會(huì)大眾財(cái)富增長、助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的使命外，公募基金肩負(fù)的第三重使命便是：通過專業(yè)的服務(wù)讓客戶不斷了解時(shí)間是投資的朋友，將長期價(jià)值投資理念分享給投資者。”嘉實(shí)基金總經(jīng)理經(jīng)雷說。
潘福祥表示，近十年尤其是2016年以來，基金經(jīng)理對(duì)長期投資價(jià)值的關(guān)注以及在此過程中具有長期投資價(jià)值龍頭公司不斷涌現(xiàn)，讓公募基金帶給投資者的收益遠(yuǎn)超市場(chǎng)平均投資水平。公募基金用較長時(shí)間的數(shù)據(jù)和持久業(yè)績，向老百姓證明了公募基金的研究和專業(yè)投資的價(jià)值，這成為公募基金近十年的一個(gè)突出變化。
銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2022年二季度末，2012年以來公募基金累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤總額50192.44億元。截至2022年9月27日，2012年以來市場(chǎng)涌現(xiàn)出交銀先進(jìn)制造A、華安逆向策略A、交銀趨勢(shì)優(yōu)先A、華安動(dòng)態(tài)靈活配置A、大成新銳產(chǎn)業(yè)、銀河主題策略等業(yè)績表現(xiàn)突出的“八倍基”“七倍基”和“六倍基”。
優(yōu)異的長期業(yè)績讓投資者更加注重長期投資收益。2022年初，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《全國公募基金市場(chǎng)投資者狀況調(diào)查報(bào)告》顯示，超六成(63.3%)的投資者在購買基金后比較重視長期收益。
“研究創(chuàng)造價(jià)值。”東方基金總經(jīng)理劉鴻鵬說，價(jià)值投資的核心是通過研究基本面發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)在價(jià)值。基金公司運(yùn)用價(jià)值投資理念，發(fā)現(xiàn)并投資優(yōu)質(zhì)企業(yè)，充分發(fā)揮金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能。通過長期投資具備社會(huì)責(zé)任感和價(jià)值創(chuàng)造能力出眾的優(yōu)秀公司，有助于實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)長期、持續(xù)增值，更好地回饋基金持有人。依據(jù)價(jià)值和價(jià)格的關(guān)系變化，動(dòng)態(tài)調(diào)整和優(yōu)化投資組合，有利于穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格，助力資本市場(chǎng)長期健康發(fā)展。
